Spotřebitelský dluh USA v srpnu poklesl a ohrožuje hospodářské oživení

Obsah

• Co je spotřebitelský dluh?
• Proč jsou Američané v tak velkém dluhu?
• Dluh z kreditní karty
• Auto půjčky
• Studentské půjčky
• Jak spotřebitelský dluh prospívá ekonomice
• Nevýhody dluhu

V srpnu 2020 poklesl spotřebitelský dluh USA o 2,1% na 4,1 bilionu USD. To je po červencovém nárůstu o 4,3%. Spotřebitelský dluh dosáhl v únoru rekordních 4,2 bilionů USD. Dluh spolu se spotřebitelskými výdaji dramaticky poklesl v reakci na pandemii COVID-19, což by mohlo ohrozit hospodářské oživení.

Spotřebitelský dluh má dvě složky: revolvingový a nerevolvingový dluh.

Revolvingový dluh se většinou skládá z dluhu na kreditní kartě. V srpnu poklesla o 11,3% na 985 miliard USD. Tento pokles následuje po červencovém poklesu o 0,3% a propadu ve druhém čtvrtletí o 30,8%.

Revolvingový dluh vytvořil v únoru rekord asi 1,1 bilionu dolarů. To bylo více než předchozí rekord 1,02 bilionu USD z roku 2008. Rozdíl byl v tom, že revolvingový dluh v únoru 2020 činil pouze 26% celkového dluhu ve srovnání s 38% celkového dluhu v roce 2008.

Nerevolvingový dluh zahrnuje půjčky, většinou půjčky na vzdělání a auto. V srpnu vzrostl o 0,8% na 3,16 bilionu USD. V červenci vzrostla o 5,7%. Z toho dluh studentské půjčky činil 1,7 bilionu $ a půjčky na auto činily 1,2 bilionu $ (nejnovější statistiky byly z června).

Federální rezervní systém od ledna 1943 každý měsíc informoval o spotřebitelském dluhu.

Co je spotřebitelský dluh?

Spotřebitelský dluh je to, co dlužíte, na rozdíl od toho, co dluží podnik nebo vláda. Říká se tomu také spotřebitelský úvěr. Lze si jej půjčit od banky, družstevní záložny a federální vlády.

Celková částka spotřebitelského dluhu je tvořena revolvingovým a nerevolvingovým dluhem.

Dluh z kreditní karty je dluh revolvingový, protože má být splácen každý měsíc. Kreditní karty mají proměnlivé úrokové sazby, které jsou navázány na Libora.

Nerevolvingový dluh se nevyplácí každý měsíc. Místo toho jsou tyto půjčky obvykle drženy po dobu životnosti podkladového aktiva. Dlužníci si mohou vybrat mezi půjčkami s pevnou úrokovou sazbou nebo variabilní sazbou. Většinu nerevolvingového dluhu tvoří půjčky na automobily nebo studentské půjčky.

Ačkoli hypotéky na bydlení jsou také typem půjčky, nejsou považovány za spotřebitelský dluh. Místo toho se jedná o osobní investice do rezidenčních nemovitostí.

Proč jsou Američané v tak velkém dluhu?

I přes nedávné klesající trendy mají Američané stále velký dluh, který lze připsat třem věcem: dluh na kreditní kartě, půjčky na auto a studentské půjčky.

Dluh z kreditní karty

Dluh na kreditní kartě vzrostl v důsledku zákona o ochraně před bankrotem z roku 2005. Zákon ztěžoval lidem podání návrhu na bankrot. Výsledkem bylo, že se v zoufalé snaze zaplatit účty obrátili na kreditní karty.Dluh na kreditní kartě dosáhl svého rekordu v té době 1,02 bilionu USD v květnu 2008. To bylo v průměru asi 8 731 USD na domácnost.

Recese omezila točivý dluh. V roce 2009 soustavně klesal z měsíce na měsíc. Během recese banky omezily spotřebitelské půjčky. Poté zákon Dodd-Frank Wall Street Reform Act zvýšil pravidla týkající se kreditních karet. Za účelem prosazování těchto předpisů také vytvořila Agenturu pro finanční ochranu spotřebitele. Banky navíc zpřísnily úvěrové standardy.

Do května 2011 poklesl dluh na kreditní kartě na minimum 832,5 miliard USD. I přes tento pokles průměrná americká domácnost stále dluží přibližně 7 000 USD.

Auto půjčky

Půjčky na auto se časem zvyšovaly kvůli nízkým úrokovým sazbám. Lidé využili expanzivní měnové politiky Federálního rezervního systému. Fed snížil sazby v roce 2008, aby bojoval s recesí, a udělal to znovu v roce 2020, aby bojoval proti další recesi způsobené pandemií COVID-19. Půjčky na auto jsou obvykle dlouhé tři až pět let. Pokud dlužník neprovede platby, banka obvykle získá podkladové aktivum zpět.

Studentské půjčky

V roce 2010 zákon o cenově dostupné péči umožnil federální vládě převzít program studentských půjček. Federální vláda nahradila předchozího správce Sallie Mae. Vyloučením prostředníka vláda snížila náklady a zvýšila dostupnost vzdělávací pomoci. Pomohlo zvýšit nerevolvingový dluh z přibližně 62% veškerého spotřebitelského dluhu v roce 2008 na přibližně 74% v únoru 2020. V srpnu 2020 činil nerevolvingový dluh přibližně 76% veškerého spotřebitelského dluhu.

Studentské půjčky vzrostly po recesi v roce 2008, když se nezaměstnaní snažili zlepšit své dovednosti.

Studentské půjčky jsou často na 10 let, ale některé až 25 let. Na rozdíl od půjčky na auto neexistuje pro banku žádné aktivum, které by mohla použít jako kolaterál. Z tohoto důvodu federální vláda zaručuje školní půjčky. To umožňuje bankám nabízet nízké úrokové sazby na podporu vysokoškolského vzdělávání. Vláda to podporuje, protože země těží z kvalifikované pracovní síly. Snižuje nerovnost příjmů národa a vytváří zdravou ekonomiku.

Jak spotřebitelský dluh prospívá ekonomice

Spotřebitelský dluh přispívá k hospodářskému růstu. Dokud bude ekonomika růst, můžete tento dluh v budoucnu splácet rychleji. Je to proto, že vaše vzdělání vám může umožnit lépe platit práci. To vytváří vzestupný cyklus, který ještě více posílí ekonomiku. Umožňuje vám zařídit si dům, zaplatit za vzdělání a získat auto, aniž byste na ně museli šetřit.

Nevýhody dluhu

Dluh může být zničující. Pokud se ekonomika dostane do recese a ztratíte práci, můžete přejít do výchozího stavu. To může zničit vaše kreditní skóre a schopnost brát si půjčky v budoucnu. I když ekonomika zůstane silná, stále můžete převzít příliš mnoho dluhů. Není to jen kvůli takzvaným špatným výdajovým zvykům. Může to být důsledek neočekávaných účtů za lékařskou péči a dalších potřeb.

Nejlepší způsob, jak se vyhnout dluhu na kreditní kartě, je splácet jej každý měsíc. Ušetřete si navíc výdaje v délce šesti měsíců, abyste měli vždy dostatek peněz na pokrytí účtů a dalších měsíčních potřeb. Pomůže vám, když zasáhne recese, ztratíte práci nebo budete čelit lékařské pohotovosti.