Vertikální integrace: klady, zápory a příklady

Obsah

• Typy vertikální integrace
• Příklady
• Výhody
• Nevýhody
• Vertikální integrace dodavatelského řetězce

Recenzoval Brian Barnier, je vedoucí analytiky společnosti ValueBridge Advisors, redaktor Fed Dashboard & Fundamentals a hostující profesor na CUNY. Článek Recenzováno 28. května 2020 Přečtěte si The Balance

Podniky neustále hledají způsoby, jak snížit náklady a kontrolovat kvalitu produktů a služeb, které poskytují. Společnost je schopna vytvořit konkurenční výhodu integrací různých fází svého výrobního procesu a dodavatelského řetězce do svého podnikání. Tomu se říká vertikální integrace.

V závislosti na zdroji informací existuje obecně šest akceptovaných fází dodavatelského řetězce. Fáze relativní k vertikální integraci jsou materiály, dodavatelé, výroba a distribuce.

Existují tři typy integrace, z nichž každý má několik společných výhod a nevýhod při sloučení dvou podniků v různých fázích výroby.

Typy vertikální integrace

Existuje více než několik typů vertikální integrace. Všechny typy zahrnují fúzi s jinou společností v alespoň jedné ze čtyř příslušných fází dodavatelského řetězce. Rozdíl závisí na tom, kam společnost spadá v pořadí dodavatelského řetězce.

Když společnost na začátku dodavatelského řetězce ovládá etapy dále v řetězci, označuje se to jako integrovaná dopředu. Mezi příklady patří společnosti na těžbu železa, které vlastní „navazující“ činnosti, jako jsou ocelárny.

Zpětná integrace nastává, když podniky na konci dodavatelského řetězce převezmou činnosti, které jsou „upstream“ od jeho produktů nebo služeb. Netflix, společnost pro streamování videa, která distribuuje a vytváří obsah, je příkladem společnosti se zpětnou integrací.

Vyvážená integrace je integrace, ve které se společnost spojuje s jinými podniky, aby se pokusila ovládat jak činnosti předcházející, tak navazující.

Příklady

Příkladem společnosti, která je vertikálně integrována, je Target, která má vlastní značky obchodů a výrobní závody. Vytvářejí, distribuují a prodávají své produkty, čímž eliminují potřebu externích subjektů, jako jsou výrobci, doprava nebo jiné logistické potřeby.

Výrobci se mohou také integrovat vertikálně. Mnoho společností vyrábějících obuv a oděvy má vlajkový obchod, který prodává širší škálu svých produktů, než jaké nabízejí externí maloobchodníci. Mnoho z nich má také outletové obchody, které prodávají produkty z minulé sezóny se slevou.

Výhody

Existuje pět pozoruhodných výhod vertikální integrace, které dávají společnosti konkurenční výhodu oproti neintegrovaným konkurentům.

Vertikálně integrovaná společnost se může vyhnout přerušení dodávek. Ovládáním vlastního dodavatelského řetězce je schopna sama kontrolovat a řešit jakékoli problémy se zásobováním.

Společnost má výhody tím, že se vyhýbá dodavatelům s tržní silou. Tito dodavatelé jsou schopni diktovat podmínky, ceny a dostupnost materiálů a spotřebního materiálu. Pokud společnost může obejít takové dodavatele, je schopna snížit náklady a zabránit zpomalení výroby způsobenému jednáním nebo jinými externími aspekty společnosti.

Vertikální integrace poskytuje společnosti lepší úspory z rozsahu. Velké společnosti využívají úspory z rozsahu, když jsou schopny snižovat náklady a zvyšovat produkci - využívají výhod své velikosti. Společnost by například mohla snížit náklady na jednotku hromadným nákupem nebo přeřazením zaměstnanců z krachujících podniků. Vertikálně integrované společnosti eliminují režii konsolidací správy a zefektivněním procesů.

„Úspory z rozsahu“ je koncept výroby více za nižší ceny. To zvyšuje nabídku, snižuje fixní a variabilní náklady na jednotku a produkt je pro spotřebitele atraktivnější.

Společnosti se o své konkurenci průběžně informují. Maloobchodníci vědí, co se dobře prodává. Pokud by byla společnost vertikálně integrována do maloobchodu, výrobního závodu a dodavatelského řetězce, dokázala by vytvořit „knock-off“ nejoblíbenějších značkových produktů. Knock-off je kopie produktu podobného produktu, ale značkového s marketingovými zprávami a obaly společnosti. To mohou udělat pouze silní prodejci. Značkoví výrobci si nemohou dovolit žalovat za porušení autorských práv, protože by riskovali ztrátu velké distribuce prostřednictvím velkého maloobchodního prodejce.

Lze použít nižší cenové strategie. Společnost, která je vertikálně integrována, může přenesené úspory nákladů přenést na spotřebitele. Mezi příklady patří Best Buy, Walmart a většina národních značek obchodů s potravinami.

Nevýhody

Největší nevýhodou vertikální integrace jsou náklady. Společnosti musí do založení nebo nákupu továren investovat velké množství kapitálu. Poté musí udržovat provoz zařízení, aby udrželi efektivitu a ziskové marže.

Vertikální integrace snižuje flexibilitu společnosti tím, že je nutí sledovat trendy v segmentech, které integrovali. Předpokládejme, že společnost získala pro svůj produkt maloobchodníka a vytvořila prodejnu, která nesla také staré zboží. Konkurence tohoto maloobchodníka začala používat novou technologii, která zvýšila jejich prodej. Nová mateřská společnost by nyní musela tuto technologii získat, aby zůstala na tomto trhu relevantní.

Rychle se měnící technologie mohou mít zásadní vliv na integraci. Díky různým technologiím v různých fázích dodávek může být integrace také obtížná a dražší.

Dalším problémem je ztráta pozornosti. Například provozování úspěšného maloobchodu vyžaduje jinou sadu dovedností než zisková továrna. Je těžké najít manažerský tým, který je v obou dobrý. Integrace může způsobit, že se vedení bude méně soustředit na své klíčové kompetence a více na nově získaná aktiva.

Kulturní třída je problém. Není také pravděpodobné, že by některá společnost měla kulturu, která podporuje jak maloobchodní prodejny, tak továrny. Úspěšný prodejce přitahuje typy marketingu a prodeje. Tento typ kultury nereaguje na potřeby továren a střet může vést k nedorozuměním, konfliktům a ztrátě produktivity.

Vertikální integrace dodavatelského řetězce

Mnoho velkých podniků se rozhodne ovládat získávání, výrobu, distribuci a marketing svých produktů, místo aby to nechali na jiných společnostech, aby se zabývaly tou či onou oblastí.

Vertikální integrace, i když je výhodná pro některé velké podniky, které se správně umístily na svém trhu a v oboru, je krok, který si mnoho podniků jednoduše nemůže dovolit podniknout. Každá společnost, která zvažuje tento krok, by se měla postarat o důkladné pochopení své schopnosti škálovat a zároveň absorbovat náklady na akvizice.